أكاديمية التداول الكمي، الموديل 1، الجزء 1

يتفاعل معظم المتداولين بشكل مشابه بعد العثور على نظام +EV. القليل من الأرباح تبني الثقة. ثم تأتي سلسلة من الخسائر ويشعر المتداول أن النظام معطل. يتم تخطي الإشارات ويتم التخلي عن النهج. عادةً لم يتعطل شيء. المتداول ببساطة لم يفهم +EV.

إذا فهمت القيمة المتوقعة بشكل خاطئ، فسيضعف كل شيء آخر.

القيمة المتوقعة هي مفهوم طويل الأمد

القيمة المتوقعة هي متوسط نتيجة الاستراتيجية عبر العديد من الصفقات. إنها ليست وعداً بشأن صفقتك القادمة، أو العشر القادمة.

تكون الإعدادات +EV عندما تكون نفس الصفقة، التي يتم اتخاذها مئات المرات في ظروف مماثلة، مربحة في المتوسط. هذا أمر قيم. لكن النتائج الفردية ستختلف حول هذا المتوسط. يقبل معظم المتداولين هذا نظرياً ويتخلون عنه أثناء التراجع.

رياضيات سلاسل الخسارة

معدل فوز 60% يعني لا يزال معدل خسارة 40%، وتتجمع الخسائر. في نظام بمعدل فوز 60%:
3 خسائر: 6.4%، حوالي كل 16 تسلسلاً
4 خسائر: 2.6%، حوالي كل 39
5 خسائر: 1.0%، حوالي كل 97
6 خسائر: 0.4%، حوالي كل 244

عبر 200 صفقة، يجب أن تتوقع سلسلة من أربع خسائر بضع مرات. خمس خسائر أقل شيوعاً ولكنها لا تزال طبيعية. هذا هو شكل نظام +EV الذي يعمل.

الفرق بين الميزة والنتيجة

العملية الجيدة والنتيجة الجيدة ليستا نفس الشيء. النتيجة السيئة ليست دليلاً على عملية سيئة.

إذا كانت التوقعات تقول إن هناك احتمال 90% لهطول الأمطار، وأخذت مظلة ولم تمطر، فإن التوقعات لم تكن بالضرورة خاطئة. التداول هو نفسه. صفقة +EV التي تخسر ليست خاطئة. الاحتمالية عبرت عن نفسها فقط.

السؤال الصحيح ليس "هل ربحت هذه الصفقة؟" بل "هل كانت هذه الصفقة الصحيحة لاتخاذها؟". يمنحك Quant ميزة على مستوى العملية. وظيفتك هي تنفيذها باتساق كافٍ لتعكس النتائج ذلك.

تشبيه الكازينو

في عجلة الروليت الأوروبية، يدفع الرهان على رقم واحد 35:1 وميزة الكازينو هي 2.7%، أو 2.70 دولار لكل 100 دولار يتم المراهنة بها.

لا يفوز الكازينو في كل دورة. لكنه لا يغير القواعد أبداً بعد ليلة سيئة أو يبدأ في التخمين. إنه يطبق نفس الميزة عبر آلاف الجولات ويترك التباين يتوسط. كمستخدم لـ Quant، أنت الكازينو. الإعدادات التي تم اختبارها هي ميزتك.

ماذا لا يعني +EV

لا يعني الربح هذا الأسبوع. الأسبوع هو عينة صغيرة.
لا يعني أن كل إعداد قوي بنفس القدر. بعض الظروف تناسب إعداداً أفضل من غيره، لذا فإن الوعي بالسوق لا يزال مهماً.
لا يعني أنه يمكنك تجاهل إدارة المخاطر. ميزة حقيقية، بحجم سيء، يمكن أن تدمرك.
لا يعني أن الإشارة تعمل إلى الأبد دون مراجعة. تتغير الأسواق، وتتلاشى الميزات، ويجب مراجعة الأداء بصدق.

كيف تفكر في إعدادات Quant الخاصة بك

عندما يمنحك Quant إعداداً، ضع أربعة أشياء في الاعتبار. لديه قيمة متوقعة إيجابية بناءً على الظروف التاريخية. قد تربح هذه الصفقة أو تخسر. متغيرك القابل للتحكم هو التنفيذ: الدخول، الحجم، والإدارة. تلعب الميزة دورها عبر عينة، وليس صفقة واحدة.

ملاحظة حول التوقعات الصادقة

يمنحك Quant ميزة إحصائية حقيقية ومختبرة. لكنها ليست ضماناً، وليست اختصاراً للانضباط، وليست حماية من نفسك إذا تخلت عن النظام عند أول علامة على الصعوبة.

المتداولون الذين ينجحون مع نهج +EV المنهجي هم أولئك الذين يفهمون الاحتمالات، ويبنون العادات والحواجز الصحيحة، ويظلون متسقين خلال التباين. بقية الأكاديمية تدور حول بناء هذا الأساس.

الوجبات السريعة

+EV يعني متوسط نتائج إيجابي عبر العديد من الصفقات، وليس ربحاً مضموناً في أي صفقة واحدة.
سلاسل الخسارة حتمية، حتى في الأنظمة القوية. أربع خسائر متتالية في استراتيجية بمعدل فوز 60% أمر طبيعي.
احكم على العملية، وليس النتيجة.
ميزتك مثل ميزة الكازينو: صغيرة، متسقة، وقوية فقط إذا لم تنحرف عنها.
لا تحل EV محل إدارة المخاطر أو الوعي بالسوق أو الانضباط.