Warum gleiche Renditeänderungen zu unterschiedlich starken Anleihekursbewegungen führen
Zusammenfassung
Hollow Point Trading erläutert in einer kurzen Lektion, warum gleiche Renditeänderungen zu unterschiedlich hohen Kursveränderungen in Dollar führen können. Das Beispiel vergleicht den Preis einer hypothetischen, ausfallsicheren und nicht kündbaren dreijährigen Nullkuponanleihe bei jährlichen Renditen von 5 % und 4 %. Wer diesen Zusammenhang versteht, kann die Kurssensitivität von festverzinslichen Wertpapieren besser einschätzen.
https://youtu.be/VTwjGltpgNg
Gleiche Renditeänderungen können zu unterschiedlich starken Kursbewegungen bei Anleihen führen #Shorts
Gleiche Renditeänderungen können zu unterschiedlich hohen Kursveränderungen in Dollar führen. Betrachte eine hypothetische, ausfallsichere und nicht kündbare Nullkuponanleihe, die in drei Jahren einhundert Dollar auszahlt. Gehe von jährlicher Verzinsung aus und halte die Restlaufzeit konstant. Bei einer Rendite von fünf Prozent beträgt ihr Preis etwa sechsundachtzig Dollar und achtunddreißig Cent. Bei vier Prozent sind es achtzig ...
