Почему одинаковое изменение доходности по-разному влияет на цены облигаций
Краткое содержание
Hollow Point Trading делится кратким разбором того, почему одинаковое изменение доходности может приводить к разным изменениям цены облигации в долларах. В примере рассматривается гипотетическая трёхлетняя бескупонная облигация без риска дефолта и права досрочного отзыва; сравниваются её цены при годовой доходности 5 % и 4 %. Понимание этой зависимости помогает сообществу оценивать чувствительность цен инструментов с фиксированным доходом.
https://youtu.be/VTwjGltpgNg
Одинаковое изменение доходности может по-разному влиять на цены облигаций #Shorts
Одинаковое изменение доходности может приводить к разным изменениям цены в долларах. Рассмотрим гипотетическую бескупонную облигацию без риска дефолта и права досрочного отзыва, которая выплачивает сто долларов через три года. Предположим ежегодное начисление процентов и неизменный оставшийся срок до погашения. При доходности пять процентов её цена составляет примерно восемьдесят шесть долларов и тридцать восемь центов. При доходности четыре процента — восемьдесят ...
