Ejecuciones Top-of-Book con Slippage por Tamaño
Resumen
Propr anuncia una mejor ejecución de órdenes para GOLD, SILVER, SP500, XYZ100, CL y BRENTOIL. Las órdenes ahora se ejecutan al top-of-book con un modelo de slippage transparente basado en el valor nocional. Esto acerca las ejecuciones a los precios industriales de CME y ofrece configuraciones claras para traders algorítmicos.
Hemos mejorado nuestro sistema de ejecución de órdenes para los siguientes instrumentos:
- GOLD (xyz:GOLD)
- SILVER (xyz:SILVER)
- SP500 (xyz:SP500)
- XYZ100 (xyz:XYZ100)
- CL (xyz:CL)
- BRENTOIL (xyz:BRENTOIL)
Anteriormente, las órdenes de mercado en estos instrumentos utilizaban un algoritmo de ejecución simulado que recorría múltiples niveles del libro de órdenes en Hyperliquid para determinar los precios de ejecución.
A partir de hoy, las órdenes se ejecutan al precio top-of-book (Nivel 1) con un modelo de slippage transparente basado en el tamaño, que refleja los costos de ejecución reales de CME.
El slippage se aplica según el valor nocional de su orden.
Por ejemplo, para XYZ100 (xyz:XYZ100):
Hasta $100,000, 0.09 bps
Hasta $200,000, 0.1 bps
Hasta $1,000,000, 0.12 bps
El slippage se aplica de forma adversa a la dirección de su orden (las compras pagan ligeramente por encima del mercado, las ventas reciben ligeramente por debajo) para reflejar el impacto real en el mercado.
Esto nos acerca a los precios industriales de futuros, sin depender de la profundidad del libro de Hyperliquid. Tenga en cuenta que el spread es el mismo fuera del horario regular de trading.
Antes: Una compra de mercado de $100K en Gold podía recorrer 3-4 niveles del libro con un impacto variable.
Ahora: La misma orden se ejecuta instantáneamente al mejor bid +0.23 bps.
La metodología y el desglose de ejecución se han añadido en propr.xyz/universe
Para los traders algorítmicos, pueden leer la configuración de slippage aquí: https://api.propr.xyz/v1/exchange-assets/config/hyperliquid
