Execuções Top-of-Book com Slippage por Tamanho
Resumo
A Propr anuncia uma execução de ordens aprimorada para GOLD, SILVER, SP500, XYZ100, CL e BRENTOIL. As ordens agora são executadas no top-of-book com um modelo de slippage transparente baseado no valor nocional. Isso aproxima as execuções dos preços industriais da CME e oferece configurações claras para traders algorítmicos.
Melhoramos nosso sistema de execução de ordens para os seguintes instrumentos:
- GOLD (xyz:GOLD)
- SILVER (xyz:SILVER)
- SP500 (xyz:SP500)
- XYZ100 (xyz:XYZ100)
- CL (xyz:CL)
- BRENTOIL (xyz:BRENTOIL)
Anteriormente, as ordens de mercado nesses instrumentos usavam um algoritmo de preenchimento simulado que percorria vários níveis do livro de ofertas na Hyperliquid para determinar os preços de execução.
A partir de hoje, as ordens são executadas ao preço top-of-book (Nível 1) com um modelo de slippage transparente baseado no tamanho, que reflete os custos reais de execução da CME.
O slippage é aplicado com base no valor nocional da sua ordem.
Por exemplo, para XYZ100 (xyz:XYZ100):
Até $100.000, 0,09 bps
Até $200.000, 0,1 bps
Até $1.000.000, 0,12 bps
O slippage é aplicado de forma adversa à direção da sua ordem (compras pagam ligeiramente acima do mercado, vendas recebem ligeiramente abaixo do mercado) para refletir o impacto real no mercado.
Isso nos aproxima dos preços industriais de futuros, sem depender da profundidade do livro da Hyperliquid. Observe que o spread é o mesmo fora do horário regular de negociação.
Antes: Uma compra de mercado de $100 mil em Ouro poderia percorrer 3-4 níveis do livro com impacto variável.
Agora: A mesma ordem é executada instantaneamente ao melhor bid +0,23 bps.
A metodologia e o detalhamento da execução foram adicionados em propr.xyz/universe
Para traders algorítmicos, você pode ler a configuração de slippage aqui: https://api.propr.xyz/v1/exchange-assets/config/hyperliquid
